資本雜誌第 196 期 - 科學式炒作 天天做筆記

在股市炒作時,相信很多讀者都和我一樣,知道自己的錯處弱點在那裡,但往往明知故犯,並不代表可以改好。


筆者在上期提到美國《投機心理學》作者 Brett 教授,他在大學教授心理學和替金融投機者做心理輔導,但於十年前便醉心於「標普期指」短線買賣的研究,看了很多書籍,比他本門專業的心理學書籍還多,也做了大量的分析、研究和實踐買賣求證。


借助 Bio-feedback 穩定情緒

我想再提 Brett,他是非常追求科學的人(scientific),可能因為是醫生背景,當在炒作時,Brett 會用Bio-feedback的儀器來控制自己的情緒。Bio-feedback也不是甚麼新的玩意。筆者十五年前在美國讀大學時已接觸過,是一種很輕便 的儀器,戴於頭上,幫助人練習放鬆。當人情緒焦慮、煩燥時,這儀器便發出訊號,通常是紅色,練習的人便做緩慢呼吸和放鬆的運動。這是心理或精神科醫生授於 有需要人士的方法。若達到放鬆和比較平靜的境界,Bio-feedback便著綠燈(或有用聲音代替),告知應用人士,情緒已恢復平衡。


Brett 有時會利用這儀器運用於炒作,當Bio-feedback稍為反應他情緒不穩時,他便不作投機買賣活動,至達到情緒安靜,才恢復炒作。這是非常可行的辦法之一,在此僅供參考。


我的學生中有位名潘重光,他並不從事投機活動,連怎樣下單賣買期指也不懂。這些都是他的長處,首先他不用忘掉以前的壞習慣,只是非常有規律性地按照模式操作,對市場沒有成見或偏見,故情緒波動比較小,結果很多時他的勝出率比我高。這是一個真實而成功的個案。


改變炒作壞習慣三點法門

在股市炒作時,相信很多讀者都和我一樣,知道自己的錯處弱點在那裡,但往往明知故犯,並不代表可以改好。例如誰都曉得抽煙和過胖對身體不妙,很多人還是經 常狂抽狂吃,這樣簡單的行為也不容易改過來。何況說投機上的壞習慣,不是更難改掉嗎?要改變壞習慣,知道是第一步,分析它的壞處而勸勉他人改變,是很難成 功的。要改變壞習慣,在生活上或在投機上只有三種辦法:


(1)積極性的鼓勵(motivation),你們也看到很多纖體廣告,而真的有成效。因為有數十至數百萬的金錢酬勞作為積極性的鼓勵,所以便能成功。但請注意,這是比較短暫性的。當這鼓勵沒有持續的話,壞習慣便很快故態復萌。


(2)危機(crisis),危機是改變壞習慣更有力和持久性的,因為屬自發性而不像前面第一點是外誘性的。所以很多成功的金融投機家都是在接近破產邊緣,或破產後,而成為一位成功者。


(3)創傷(trauma),這震撼力比危機更利害,不單可以改變壞習慣,連人生觀也可以改過來。沙士病數月內便改變了香港人數千年的飲食習慣。現在有誰不用公筷食用呢?在投機上的壞習慣也需要以上三點才能切實地改過來。


個人的輸錢,或不斷的輸錢當然可以造成危機或創傷。而和友人比賽也是很好的鼓勵。當然還 可以請導師幫助,在美國,金融炒作的導師可以是成功的投機者,也很多是心理醫生,像給運動員輔助的一種,也適用於投機炒作,甚至連已成功的投機者也會偶然 參加這些輔助班,以增加自己的競爭力。在香港我便未有碰上,筆者偶而也需要輔助,便打長途電話到美國就教高明。


投機市場危機四伏

談到情緒和感覺,剛想起一個很有趣的故事,想和各位分享。話說從前有一位富翁,宴請了很多朋友到他的堡壘參觀。環繞堡壘是一條美麗滿是鱷魚的河流,富翁對 友人說:「誰可以游泳過這條河,到達彼岸,我願意將我所有財富的一半給他,因為我最尊敬有勇氣和膽量的人。」各友人們固然想得到富翁的一半財富,但看到那 些食人的鱷魚,都沒有人敢游過去。忽然聽到有個尖叫聲:「有位青年人正在游過去。」一群鱷魚也在追逐他,各人都為這青年人擔心,同時也拍掌為他鼓舞。


結果充滿奇跡地,那青年人安然到達彼岸,並沒有給鱷魚吃掉,旁觀者都很驚訝和崇拜這年青 人的英勇表現。那富翁對他說:「年青人,我非常欣賞你的勇氣,除了我剛才答應給你的財富,你還有甚麼想要?我會盡力滿足你。」那位勇敢的年青人,全身濕透 喘氣,睜大眼睛四週看著說:「你問我還想要甚麼?我就是想要知是哪個混蛋把我推了下河。」


是的,投機市場就是一條充滿大鱷的河流。但作為一個強者,努力而勇敢地向上游,最終是可 以達到成功,而得到很高的回報,試問讀者,有沒有人把你推落這條河呢?還是自願跳下去?還有多久可以游到彼岸?相信人們心中各有答案。你們一定要相信自己 能夠成功,才邁向成功,但要不斷地觀察、學習、實戰、做筆記,才可走近成功。


借此機會談談做筆記的用處。筆者於年多前,發明了一套十拿九穩的期指買賣模式,用很多次 嘗試的結果都有很高勝出率。但在操作時發覺還是輸的,不過輸了之後當晚再做筆記時,發覺自己的模式是贏的,如此這般維持了有數月的時間,結果一無頭緒,也 找不到好的導師可以指出模式或是操作的錯處在哪裡,幸好筆者每天都做詳盡筆記,做筆記對一個投機者是相當重要的,對本人來說,也是成功和失敗的關鍵。是以 我從筆記中發現了究竟自己有甚麼地方是做錯了的,如果沒有這些詳盡筆記,根本無法細致記起或好好把失敗的因素轉變為成功的模式。


既然筆記對成功的炒作是這樣重要,就在這裡談談筆記裡應記些甚麼?有成功的投機者曾經列 過十至二十項類別筆記是要做的,但我覺得完全沒有這樣的需要。筆記是很個人的,亦不需要有定模或格式,唯一要做的就是每一次的炒作交易,你都要做筆記。當 然,如果每天都投機買賣,你便每天都要做筆記了,而做完後,在空餘時拿出來重溫一下,看看成敗的因素如何,失敗的就盡量記著,下一次不要再犯同樣的錯,成 功的亦要盡量 re-enforce,就可以加強勝出的機會,讓下一次更加成功。


我覺得筆記最重要的是年、月、日、時間,你買賣了甚麼東西、原因,你為何要投機炒作,憑甚麼優勝(edge)去做。如果你還沒有一個 edge,即優勝點,亦應把你買賣的原因寫下來,到你平倉時,即日也好,數日也好,你也要寫下來為何要平倉,不但是到位,最重要的就是把原因和當時的心情寫一寫,可以很詳細,也可以很簡單,但以上的幾點一定要寫下。


如果想從中可以得益的話,最簡單而直接的方法就是︰當你發覺你投機或投資的原因已不再存 在,那就是時間上止賺或止蝕,不論你是贏或輸,因為你開始投機的原因已不存在,那你已經沒有原因需要留在市場。舉一個簡單例子︰比如說,你覺得聯儲局下周 會減息,股票會上升,那你現在買入股票或期指,當這件事發生之後,聯儲局突然不減息了,或已減息,你投機的原因就已不再存在,無論你是贏是輸,你都要離場 了。


圖表派需知

如果是圖表派的投機人士,就更加容易,在圖表看到自己的 pattern。現在電腦 printout 十分方便,甚至可以在那裡 print 出來,當然只能作為私用的,絕對不能做有違版權的事情,就把那個 pattern 記住,當那 pattern 不再存在時亦是他離場的時候了。如果每天都可以成功地識別到一至兩個勝出率甚高的 pattern,他只要每次都照著做,成功的機會亦會很大。


筆者補充一點,圖表派這種勝出機會率大的 pattern 是很多人都懂得看的,所以人人都在運用。如果 90% 贏的人都使用,而其中卻只有 5% 的人是可以在這種投機遊戲中勝出,那就不成edge,所以你們最好的 pattern 還是靠自己觀察得來,而不是一般書籍中都有說過的 patterning,是你自己發掘到的,那就是你自己的相對優勢。當然,你每天都這樣看圖表和做記錄,相信你一定會找到自己那種自我的 pattern。 (做 5% 贏家的心法系列,之二)